Глобальная нехватка микросхем сменилась их избытком

АНАЛИТИКА 21.07.2022

Кризис системы снабжения из-за глобальной пандемии COVID вызвал нехватку компьютерных микросхем для производства персональных компьютеров, смартфонов и автомобилей. Однако ситуация неожиданно изменилась. В течение трех недель потребительские расходы, особенно на персональные компьютеры и смартфоны, уменьшились. Причины? Высокая инфляция, локдаун в Китае из-за COVID и война в Украине.

Оставайтесь в курсе последних событий! Подписывайтесь на наш канал в Telegram.

Photo copyright: pixabay.com

Дефицит микросхем в некоторых отраслях превратился в избыток, что застало Уолл-стрит врасплох. В конце июня компания Micron Technology Inc, производящая микросхемы памяти, заявила, что сократит их производство. Изменение рыночных условий выбило компанию из колеи, признался директор по бизнесу Сумит Садана (Sumit Sadana).

Экономист TechInsights Дэн Хатчесон (Dan Hutcheson) предупреждает, что ситуация для Micron еще ухудшится.

Беспокойство по поводу спада в отрасли ударило по акциям микросхем: например, индекс Philadelphia Semiconductor (.SOX) упал на 35% в 2022 г.

Накапливание микросхем делает ситуацию еще хуже. Так же как озабоченные покупатели рыскали в поисках туалетной бумаги в супермаркетах в преддверии локдауна из-за COVID, так и производители электроники во время пандемии запасались компьютерными микросхемами.

До COVID производство “точно в срок” было нормой для консервативных в финансовом отношении компаний. Они заказывали детали как можно ближе к моменту начала производства, чтобы не допустить избыточных запасов, сократить складские мощности и снизить расходы.

Во время пандемии эта практика изменилась и компании стали запасаться микросхемами, как некоторые называют это “на всякий случай”.

Хатчесон, который более 40 лет занимается прогнозированием спроса и предложения микросхем, говорит, что «Накопление запасов – это как с туалетной бумагой – сначала потребители ее накапливают, потому что думают, что это необходимо, а потом говорят: “Зачем все эти запасы?”.

Эксперты говорят, что избыток неравномерно отразился на различных секторах бизнеса.

По словам Тристана Герра (Tristan Gerra), старшего аналитика Baird по полупроводникам, больше всего от снижения спроса пострадают крупные поставщики микросхем для производителей бытовой электроники, особенно смартфонов.

Nvidia Corp, дизайнерский гигант, чьи графические микросхемы используются в компьютерных играх и для майнинга криптовалюты, может ожидать ухудшения ситуации, поскольку цены продолжают падать, что усугубляется недавним обвалом криптовалютного рынка, сказал Герра.

Пока меньше всех от затоваривания пострадали поставщики Apple, в том числе крупнейший в мире завод по производству микросхем Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, так как спрос на продукцию Apple остается высоким.

Пока не пострадали также производители микросхем для автомобильной промышленности и центров обработки данных, но в области радиочастотных микросхем, используемых в смартфонах, наблюдается падение спроса.

Некоторые производители перестраивают производственные линии, чтобы выпускать больше микросхем для автомобилей и меньше радиочастотных микросхем, что в конечном итоге может помочь уменьшить нехватку микросхем для автомобильной промышленности.

Аналитик Jefferies Марк Липацис (Mark Lipacis) отмечает, что хотя руководители отрасли и аналитики не могут сказать, сколько избыточных микросхем находится на складах по всему миру, запасы первого квартала достигли рекордного уровня у ключевых производителей электроники. Предыдущий рекорд первого квартала был установлен более двух десятилетий назад, прямо перед тем, как лопнул пузырь доткомов.

Производители могут решить использовать микросхемы, имеющиеся на складах, и отменить заказы на новые, предупредил Липацис.

По мнению некоторых аналитиков, производители микросхем для автомобилей, пока находятся в безопасности. Но это может продлиться недолго.

Аналитик компании Bernstein отмечает, что автопроизводители заказывают гораздо больше микросхем, чем им требуется, и эта тенденция сохраняется.

Это приведет к тому, что производители автомобилей станут расходовать свои запасы, а не покупать новые микросхемы.

Jane Lanhee Lee. Reuters. Перевод Эльзы Герштейн