Александр Шабсис, PhD | Бюджет, налоги, государственный долг США. (Взаимосвязь и взаимозависимость)
Бюджет любого государства – это экономическая основа для проведения его внутренней и внешней политики. Наполнение бюджета обеспечивается качеством налоговой системы страны, ибо все виды налогов (на личные доходы физических лиц, корпоративные налоги, на продажи, на недвижимость, таможенные пошлины и акцизы и др.) являются кровеносными артериями, которые обеспечивают государственный бюджет необходимыми средствами. Если налоговых поступлений не хватает для выполнения запланированных правительством и принятых Конгрессом программ, то изыскивают дополнительные возможности, а также используют внутренние и внешние займы.
Photo by Marek Studzinski on Unsplash
Часть 1. Структура федерального бюджета США
Бюджет, налоги и государственный долг – это единая взаимосвязанная система. Если расходы превышают доходы – возникает дефицит бюджета, государство занимает деньги, и растёт его долг.
Вместо небольшого профицита бюджета, который был в США при президенте Билле Клинтоне, при всех последующих президентах имел место ежегодный дефицит бюджета. Он накапливался, и в 2026 году может превысить 40 триллионов долларов.
Важно отметить, что дефицит бюджета рассчитывается только на федеральном уровне. Например, в 2024 году он составил 1,8 трлн долларов (6,4% от ВВП), в 2025 году – около 1,78 трлн долларов (5,9% от ВВП). На дефицит бюджета в 2025 году существенно повлиял рост расходов по обслуживанию госдолга (выплата процентов), который составил почти 1 триллион долларов.
Ежегодно в первый понедельник февраля американский президент представляет в Конгресс предложения по бюджету на следующий фискальный год. В США фискальный год начинается 1 октября текущего года и заканчивается 30 сентября следующего года.
Структура федерального бюджета США (2024 год)
Источники доходов бюджета
Источник дохода | Доля, % |
Подоходный налог с физических лиц | 36 |
Налоги на зарплату (Social Security, Medicare, Unemployment и др.) | 25 |
Налог на прибыль корпораций | 9 |
Прочие доходы (акцизы, таможенные пошлины, налог на наследство, подарки и др.) | 4 |
Займы для покрытия дефицита бюджета | 26 |
Итого | 100 |
Расходы бюджета
Статья расходов | Доля, % |
Выплаты Social Security, Medicare и другие пенсионные выплаты | 37 |
Расходы на социальные программы | 20 |
Затраты на оборону (National Defence, ветераны, внешняя политика) | 18 |
Расходы на образование, науку, здравоохранение, жильё, содержание аппарата управления и прочее | 12 |
Обслуживание государственного долга (выплата процентов) | 13 |
Итого | 100 |
Превышение расходов над доходами и ежегодный дефицит бюджета свидетельствуют о наличии существенных недостатков в системе стратегического и оперативного планирования, контроле за сбором налогов и в руководстве экономическими процессами на всех уровнях управления.
Часть 2. Государственный долг США и его структура
Государственный долг США – это сумма всех ежегодных дефицитов бюджета.
Структура государственного долга США (на 2025–2026 гг.)
Категория долга | Размер долга | Вид долга |
Долг внешним держателям (Debt Held by the Public) | 31 трлн дол. | Облигации у инвесторов, банков, пенсионных фондов, иностранных государств |
Внутригосударственный долг (Intragovernmental Holdings) | 7–8 трлн дол. | Деньги, которые федеральное правительство должно различным фондам |
Внутригосударственный долг в основном образуется за счёт кредитов, полученных от:
Фонда Social Security
Фонда Medicare
Пенсионного фонда военнослужащих
Пенсионного фонда государственных служащих
Крупнейшие держатели внешнего долга США
Япония – 1,1 трлн долларов
Китай – 0,75 трлн долларов
Великобритания – 0,6 трлн долларов
Канада и другие страны
Это не означает, что США должны этим странам напрямую. Большая часть долга принадлежит различным инвесторам из этих стран.
Динамика ключевых статей расходов (% от ВВП)
Статья расходов | 2005 | 2025 | 2035 (прогноз) |
| Social Security | 4,2 | 5,2 | 5,9 |
| Medicare, Medicaid и др. | 4,0 | 5,8 | 6,7 |
| Оборона | 4,0 | 3,0 | 2,9 |
Выплата процентов по государственному долгу | 1,4 | 3,3 | 4,5 |
| Остальные расходы | 7,0 | 6,0 | 5,0 |
Социально-экономические тенденции, влияющие на бюджет
Поколение «бэби-бумеров» выходит на пенсию. Число работающих на одного пенсионера сокращается. Расходы на выплату пенсий выросли с 0,5 трлн долларов в 2001 году до 1,6 трлн долларов в 2025 году. Прогноз на 2036 год – 2,7 трлн долларов.
Медицинские расходы растут ещё быстрее: в 2025 году – 1,9 трлн долларов, прогноз на 2036 год – 3,1 трлн долларов (основной рост связан с Medicare).
Уровень безработицы – 4,3 % (примерно 8 млн человек). Рост безработицы на 1 % приводит к потерям бюджета более 120 млрд долларов в год.
Влияние офшоров на собираемость налогов
Основные механизмы снижения налоговой нагрузки:
Перевод прибыли (profit shifting)
Трансфертное ценообразование
Роялти и лицензии на интеллектуальную собственность
Внутреннее финансирование через займы
Офшорные схемы чаще всего используют технологические компании, финансовые структуры, интернет-торговлю и бренды. Правительство США борется с этим через контроль зарубежных счетов, правило CFC, отчётность по иностранным активам и международный обмен данными.
Торговый дефицит США (примерные данные последних лет)
Страна | Дефицит торговли, млрд дол. |
Китай | 202 |
Евросоюз | 210 |
Мексика | 197 |
Вьетнам | 179 |
Тайвань | 147 |
Германия | 73 |
Япония | 64 |
Влияние системы высшего образования на бюджет
По состоянию на 2026 год совокупный студенческий долг составляет 1,7 трлн долларов. Безработица среди выпускников колледжей – 5,7% (выше среднего уровня по стране). Крупные компании (Google, Apple, IBM, Tesla и др.) всё чаще убирают требование диплома при найме.
Часть 3. Совершенствование федеральной системы налогообложения США
Собираемость налогов обеспечивает IRS (Internal Revenue Service) – Служба внутренних доходов в составе Министерства финансов США.В 2025 году IRS обработала более 271 млн налоговых документов, в том числе 163 млн деклараций физических лиц. В бюджет поступило 5,3 трлн долларов федеральных налогов.
Недоплата налогов в бюджет (2022 год)
Вид налога | Сумма недоплаты, млрд дол. |
Налог на доходы физических лиц | 514 |
Налоги работодателей на зарплату и пособия | 127 |
Корпоративный налог | 50 |
Налог на наследство | 5 |
Итого | 696 |
Основной «виновник» недоплат – физические лица и малый бизнес, а не крупные корпорации.
Рекомендации по повышению собираемости налогов
Упростить Налоговый кодекс США
Развивать цифровую отчётность и обмен данными
Модернизировать IRS (цифровизация, «digital first»)
Сосредоточить проверки на крупных и повторных нарушениях
Улучшить обслуживание налогоплательщиков
Долг американских домохозяйств (1 квартал 2026 года)
Общий долг домохозяйств США достиг рекордных 18,8 трлн долларов.
Вид долга | Сумма, трлн дол. | Доля, % |
Ипотека (Mortgage) | 13,19 | 70 |
Кредит на образование (Student loan) | 1,66 | 9 |
Кредит на автомобиль | 1,69 | 9 |
Долг по кредитным картам | 1,25 | 7 |
Кредиты под залог жилья | 0,446 | 2 |
Прочие потребительские долги | 0,562 | 3 |
Итого | 18,8 | 100 |
В США около 133 млн домохозяйств. В среднем на одно домохозяйство приходится до 145 тысяч долларов долга. При этом совокупные активы американских домохозяйств оцениваются в 183 трлн долларов (долг составляет около 10 % от активов).
Совершенствовать систему налогообложения
Развивать экономику и создавать новые рабочие места
Сокращать безработицу
Реформировать систему высшего образования под реальные потребности рынка труда
Закрывать «налоговые лазейки» и бороться с недоплатой налогов
Желаю успеха!
Комментариев нет:
Отправить комментарий